Скриншот из Гугл трендс показывает, что интерес к Форекс трейдингу в 21-м веке остается стабильно высоким – особенно для англоязычной аудитории.
Появление Интернета, его распространение, появление программного обеспечения для трейдинга изменило многое, и расходы также снизились. Теперь открыть торговый счет и открывать позиции на валютном рынке достаточно легко: все, что требуется – это стабильное подключение к Интернету и деньги для пополнения счета.
Используя кредитное плечо, брокеры Форекс дали возможность трейдеру даже с самым маленьким размером торгового счета участвовать в валютном рынке — колоссальный скачок вперед, который навсегда изменил торговую индустрию.
Роль Форекс-брокера
Форекс-брокер играет разные роли. Он не только посредник (связующее звено между рынком и трейдером), но и партнер трейдера, а иногда и учитель.
Посредник. В этой роли брокер связывает трейдера с рынком. Он берет наилучшие возможные котировки цен от поставщиков ликвидности и предлагает их трейдерам. Те, в свою очередь, делают ставки на то, что одна валюта будет расти или падать по отношению к другой. За эту услугу Форекс-брокер взимает комиссию.
Партнер. Форекс брокер предлагает трейдеру различные типы счетов, тем самым демонстрируя гибкость и готовность подстраиваться под любую торговую стратегию. Также, как партнер, роль брокера Forex заключается в том, чтобы предупреждать своих клиентов о потенциальных событиях, которые могут потребовать особого внимания. К таким событиям относятся выборы, референдумы и публикации новостей, которые приводят к расширению спредов и требуют большей маржи на счетах трейдеров.
Помимо двух упомянутых ролей, Форекс-брокер также исполняет образовательную роль. Его работа заключается в привлечении как можно большего количества новых клиентов, но также и в удержании их в качестве активных трейдеров. Брокер зарабатывает на комиссиях, взимаемых с трейдера — если трейдер не успешен, он/она больше не будет торговать, и брокер видит, что его доход уменьшается.
Учитель. Форекс-брокер обязательно объясняет, как функционирует рынок, каковы наилучшие способы подхода к нему, каковы особенности каждой валютной пары, торговые теории и стратегии для использования, но не дает торговых советов. Работа заключается в обучении, и каждый трейдер использует полученные знания на свой страх и риск.
Какая бизнес-модель Форекс брокера
Существует множество способов, которыми брокер Forex может организовать свой бизнес. Некоторые из них действуют как маркет-мейкеры или дилинговые центры, некоторые — как недилинговые центры, а некоторые используют гибридную бизнес-модель, сочетающую преимущества и недостатки этих двух.
Маркет-мейкеры буквально создают свой собственный рынок. Это означает, что цены на торговой платформе, хотя и похожи или близки к похожим на реальный рынок, лишь отражают рынок. Передовые технологии позволяют очень быстро синхронизировать всю рыночную активность, но в данном случае торговля происходит против брокера.
Другими словами, маркет-мейкеры торгуют против своих клиентов, и чем больше теряют клиенты, тем больше выигрывает маркет-мейкер. Статистика свидетельствует, что более 80% новичков-розничных трейдеров теряют свой первый депозит в первые шесть месяцев из-за отсутствия опыта или просто становятся жертвами агрессивной рекламы. Зная эту статистику, маркет-мейкеры становятся на другую сторону торговли своих клиентов и имеют 80% шансов на победу — неплохо для любого бизнеса, имеющего дело с шансами и вероятностями.
No-dealing desks (NDD) – это такая организация брокерского бизнеса, при котором брокеры направляют сделки своих клиентов поставщикам ликвидности и выбирают лучшую котировку для каждой отдельной сделки. Чем больше поставщиков ликвидности, тем лучшие торговые условия может предложить брокер. No-dealing desks (NDD) предлагают торговые счета на основе технологий Electronic Communication Network (ECN) и Straight-Through Processing (STP), что означает, что они выполняют заказы клиентов в любое время по лучшим ценам.
Гибридные брокеры используют вариации из упомянутых систем. Некоторые из них хранят только часть заказов своих клиентов внутри компании и направляют остальные поставщикам ликвидности, например, управляя бизнес-моделью как комбинацией между ними.
Объясняем, как форекс-брокеры зарабатывают деньги
В зависимости от принятой бизнес-модели, у брокера Forex есть разные источники дохода. Как правило, брокер Forex зарабатывает за счет:
• величины спредов (разница между котировками спроса и предложения валютной пары);
• комиссии (напрямую коррелирует с объемом торговли);
• торговли против собственных клиентов (маркет-мейкеров);
• от других смежных издержек, перекладываемых на трейдера (например, издержки конвертации при пополнении счета или при снятии средств).
Любой брокер Forex сильно заинтересован в наличии активных клиентов. Форекс-брокеры вкладывают большую часть своей прибыли в агрессивные рекламные кампании, чтобы привлечь новых клиентов и поддержать бизнес.
Поскольку все еще существует огромный потенциал для расширения охвата Интернета, маркет-мейкеры борются за новых клиентов и не слишком беспокоятся об удержании успешных трейдеров.
С другой стороны, брокеры без дилинга заинтересованы в том, чтобы трейдеры получали прибыль. Такие брокеры получают комиссию и/или сбор за каждую транзакцию, которую совершает трейдер: чем больше транзакций, тем больше доход брокера. Таким образом, интересы этих двоих (т. е. брокера и трейдера) совпадают, и они могут построить успешное партнерство.
Комиссии Форекс-брокеров — важная часть дохода Форекс-брокера
Сборы, или то, что брокер взимает за свои услуги, являются основным источником дохода для брокера без дилинга. Такой брокер ведет свой бизнес, заботясь о справедливости, и просто просит плату в обмен на предоставляемые услуги (т. е. доступ к валютному рынку, услугу кредитного плеча, защиту от отрицательного баланса, сегрегированные фонды и т. д.). Он действует как любой другой бизнес из любого другого сектора — взимает плату (комиссию) за свои продукты и услуги.
Спреды между ценой спроса и предложения составляют большую часть дохода брокера Forex. Они различаются от продукта к продукту (например, спреды по валютным парам более узкие, чем по контрактам на разницу — CFD — или товарам) и даже в пределах одного класса продуктов (например, разные валютные пары имеют разные спреды).
Особенностью этого типа брокерской комиссии Форекс является то, что она взимается при закрытии позиции. Таким образом, брокеры предпочитают трейдеров, которые быстро открывают и закрывают позиции, занимающихся в основном скальпинговыми торговыми стратегиями, а не свинг-трейдингом или инвестированием.
Комиссии также применяются к каждой сделке, но вычитаются непосредственно из капитала торгового счета в момент открытия трейдером позиции. Их размер зависит от типа торгового счета и объема торговли — чем больше объем, тем больше выплачиваемая комиссия.
Заключение
Форекс-брокер – это важный участник индустрии биржевой торговли. Он делает так, чтобы любой взрослый человек (имея интернет, компьютер или телефон, и сумму минимального депозита) смог извлекать выгоду из колебаний курсов валют и цен на акции и другие финансовые активы (нефть, золото, криптовалюты). За свои услуги он берет плату, которая, как правило, выглядит как комиссия за сделку.
Био автора: Александр Бальдвин, опытный аналитик и консультант в школе трейдинга с 15-летним стажем. В прошлом работал брокером, поэтому хорошо разбираюсь в банковской сфере и управлении капиталами. Торгую на криптобиржах по собственной методике. В свободное время увлекаюсь коллекционированием цифровых картин NFT. Больше всего меня привлекают работы современных художников, создающих уникальные арт-объекты.
